警惕大A近期大幅回调

流星滑过的瞬间

楼主 流星滑过的瞬间说：
精力了二月份的反弹后，许多人对今年的经济发展开始有了一点信心。然而，种种迹象表明，今年的形式仍然不容乐观。
为什么这么说，组要有以下几个方面：
  1 三月份国内商用车的销量继续低迷，显示国内物流需求萎缩。
  2 房地产继续下探，三月的小阳春行情只是个假象。
  3 美联储暧昧的态度和日本央行十七年来首次加息，很大可能会加速资本的外流。
  据中国汽车工业协会的消息，2024年2月，商用车产销分别完成23.3万辆和25.1万辆，环比分别下降28.9%和22.6%；同比分别下降26.6%和22.5%。
2024年2月，货车产销分别完成20.3万辆和21.5万辆，环比分别下降30.4%和25.5%；同比分别下降28.2%和25.9%。
在这里，我们只关注同比数据，环比数据不能说明问题，因为二月份有春节假期，跟一月份没有可比性，说明不了问题。从这份数据我们可以看到，货车二月份的销量，和去年同期相比，降幅很大。而从商用车整体的销量上看，过去这几年，也明显呈现下降的趋势。我们都知道，我们日常在网上买东西，都需要快递和无力。货车的需求，直接可以反映经济的活跃度。买货车的人少了，很难想象接下来几个月经济能好到哪里去。
  再来看房地产，三月的小阳春是否可持续？相信大家最近都听说了，北上广深房地产的周成交量都刷新了近一年的新高。房地产是不是已经触底了？非也。翻开去年的数据，同样的小阳春在也曾经出现过。都是三月份出现了短暂的回暖，然后过不到三个月，行情就急转直下。记得当时很多房产中介忽悠了不少人做了接盘侠。过后，肠子都悔青了。所以，同样的事情一定会再发生。最根本的原因是，至今为止，我们没看到政策有根本性的变化。相反，最近新推出的房地产发展新模式，等于间接的放弃了就是。在两会上，关于房地产，还有一段住建部部长的发炎耐人寻味。住建部部长倪虹在两会上表示，对于严重资不抵债、失去经营能力的房企，要按照法治化、市场化原则，该破产破产、该重组重组；对于损害群众利益的行为，依法坚决予以查处，让他们付出应有代价。乍一看很有道理，实际上说明政府已经不愿意再为那些资不抵债的房地产企业买单了。所以，后续房地产的情况，大家也都可想而知了。
  在来说说外部因素。众所周知，20年的那个黑天鹅事件，让很多国家措手不及。原本很多国家和地区正处于降息的后半段，疫情的到来，让他们的决策者不得不临时改变计划，继续采取宽松的货币政策，以抵御疫情的影响。这样一来，大量的货币流入市场，导致及其严重的通货膨胀。疫情期间，欧洲有些国家通胀率甚至达到10%以上。美国也达到了7%以上。所以，疫情一得到控制，美国就开启了疯狂的加息步伐。然而，美元的加息，对于很多大宗商品严重依赖进口的国家是致命的。对于发展中国家的抽血效应也不容忽视。譬如我们国家的股市，随着对外的逐步开放，越来越瘦国际资本的影响。不知道大家发现没有，北向的资金，越来越成为大A 一股不可忽视的力量了。那么北向的资金里面，很大一部分就是美国的资本。如果美联储一直不降息，流入的美元资本成本一直不降，投资者自然而然就慢慢的撤出，对大A 形成了利空。另外日本央行的加息，让很多套利的资本回流日本，这一部分也不容小觑。据估算，日本发行的国债高达近十万美元。这个量，对比起美国国债，丝毫不逊色。试想，如果美联储按兵不动，日本央行开启激进加息，引起国际资本大幅回流。那么对于大A ，意味着什么？
答案不言而喻，本身国内的经济就面临下行的风险，投资者的信心本身就很脆弱，这个时候如果外资来个釜底抽薪。那么大A很大可能将会面临巨大的挑战。
  综上所述，大A最近将面临叫大的回调压力，想进场的建议先观望观望。
  最后，有朋友想一起讨论的，可以加我的QQ1594907955。
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